Active financiare virtuale și reglementarea microcreditelor blockchain

De la investiții pe piețele de capital până la furnizarea de credite de către instituții, conceptul de finanțare, în centrul său, își propune să ofere finanțelor ceea ce nu are în termeni generali sau temporali. Este un concept care este o tehnică de lungă durată folosită de mase din motive personale și personalizate pentru profesia, interesele și poziția socială.

Dacă ar trebui să ne uităm la diferite surse de finanțare, indiferent dacă aceste surse se află pe fundalul unei relații filiale sau dacă o astfel de finanțare este pe fundalul unei relații contractuale cu o instituție financiară, devine imediat evident că conceptul de „încredere” domină orice aranjament de finanțare în care ar încheia orice persoană. De exemplu, dacă un adolescent urma să împrumute bani de la fratele său, fratele care împrumută banii o face pe baza faptului că îl cunoaște pe fratele său și are încredere că va fi rambursat în viitor. În mod similar, și poate mai chirurgical, o instituție financiară va aproba o ipotecă numai pe baza faptului că știe că împrumutatul a dovedit că are capacitatea financiară și capacitatea de a rambursa instituția financiară în viitor. Instituția financiară, pe baza propriului proces de examinare, este condusă la un punct în care „are încredere” că împrumutatul nu va rămâne scurt în îndeplinirea obligațiilor sale.

Prin urmare, nu este o surpriză faptul că conceptul de finanțare a evoluat odată cu apariția unor tehnologii care s-au dovedit a oferi confort, din punct de vedere al încrederii, tuturor părților implicate într-o tranzacție de finanțare. Tehnologia blockchain este un exemplu al unei astfel de tehnologii. Este, de asemenea, probabil sigur să spunem că practicile juridice birocratice care fac parte din „bagajul” căutării sau acordării finanțării au crescut.

Scopul acestei piese este de a oferi cititorului o aromă scurtă cu privire la avantajele și provocările care microfinanțare, în special acordarea și acceptarea de micro-împrumuturi pentru toate părțile implicate.

Active financiare virtuale și reglementarea microcreditelor blockchain

Accesul la sistemul financiar parcurge un drum lung atunci când se determină poziția socială. Este într-adevăr o astfel de poziție socială care, în bine sau în rău, determină modul în care un individ își trăiește viața. La bază, conceptul de incluziune financiară se străduiește să se asigure că principalele căi de excludere către sistemul financiar sunt eliminate prin implementarea infrastructurii, a legii și a politicii. Excluderea poate apărea sub diferite forme, cum ar fi excluderea prețurilor, prin care prețul pe care trebuie să îl plătiți pentru accesul la sistemul financiar nu este accesibil și excluderea accesului, prin care locația sau infrastructura în care se află nu permite accesul la sistemul financiar.

Conceptul de incluziune financiară este, prin urmare, unul care poate fi privit și interpretat din diferite lentile și, în definiția sa, este încorporat cu un sentiment de elasticitate care se adaptează la mentalitatea și standardele de auto-stabilire ale oricărei persoane care se pronunță în această privință. Cert este că în centrul fiecărei opinii cu privire la ceea ce este (sau nu) incluziunea financiară, elementele necesității unui standard minim de educație, accesibilitate și dezvoltare a statului / încurajarea de a beneficia de un sistem financiar prietenos sistemele reverberează și revin împotriva pereților care încapsulează orice încercare de a defini problema.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Fără îndoială, legea joacă un rol imens în asigurarea faptului că sistemul financiar nu este livrat doar clientului final la cel mai înalt standard posibil și cu cele mai solide garanții, ci joacă și un rol critic în asigurarea accesului sistemului financiar la publicul în general.

Conceptul „microcredite / credit”

După cum sugerează și numele, atunci când vorbim de „micro” vorbim de capacitate mică și limitată. Într-adevăr, natura „limitată” a conceptului face aluzie la capătul inferior al piramidei și la finanțare și în rândul persoanelor care se încadrează în acest spectru. Prin urmare, în mod inevitabil, cifrele din microfinanțare sunt, în comparație cu conceptul de „finanțare” în termeni generali și mai largi, scăzute.

Rădăcinile conceptului datează de secole, cu toate acestea, o marcă notabilă în microfinanțarea modernă a fost atunci când Muhammad Yunus, într-o perioadă în care foametea a măturat Bangladeshul, a împrumutat sume minime de bani femeilor din Bangladesh pentru ca acestea din urmă să își poată dezvolta propriile produse. . Împrumuturile nu au fost garantate, iar acest lucru a însemnat că persoanele cu venituri mai mici din cadrul societății din Bangladesh au avut acces la o facilitate de finanțare pentru a-și dezvolta propria afacere, oricât de mică ar fi fost aceasta. Prin urmare, acest model a combătut excluderile la excluderea financiară, astfel cum s-a menționat mai sus.

Noutatea conceptului a atras invariabil atenția antreprenorilor și a instituțiilor financiare consacrate care au văzut oportunități de afaceri în concept, adică conceptul de microfinanțare, în special microcreditul, s-a dovedit a fi un instrument suplimentar care poate fi adăugat la modelul de afaceri al unei instituții financiare în devenire sau deja stabilit, generând un flux de venituri.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Poziția juridică: Focus pe Malta

Din citirea articolului 3 din Legea instituțiilor financiare (capitolul 376 din legile Maltei), se poate deduce că nicio persoană nu poate furniza în mod regulat sau obișnuit, în sau din Malta, servicii care echivalează cu „împrumuturi (inclusiv credite personale, credite ipotecare) credite, factoring cu sau fără recurs, finanțarea tranzacțiilor comerciale, inclusiv forfaiting) ”, cu excepția cazului în care o astfel de activitate este canalizată printr-un vehicul corporativ și cu excepția cazului în care o astfel de companie deține o licență emisă în mod corespunzător de Autoritatea Serviciilor Financiare din Malta („ MFSA ”), care îi permite să desfășoară o astfel de activitate și, prin urmare, furnizează astfel de servicii. În acest sens, aceeași lege definește o „facilitate de credit” ca „împrumutarea unei sume de bani prin avans, descoperit de cont sau împrumut sau orice altă linie de credit, inclusiv reducerea cambiilor și biletelor la ordin, garanții , despăgubiri, acceptări, cambii girate pentru aval și leasing financiar ”. Prin urmare, este evident că acordarea unui micro-împrumut în fiat este considerată a fi o activitate reglementată care impune furnizorului de servicii să dețină o licență valabilă emisă de MFSA (sau autoritate echivalentă în ceea ce privește dreptul Uniunii Europene ).

De asemenea, trebuie remarcat faptul că atunci când o persoană desfășoară „activitatea bancară” în conformitate cu Legea bancară (Capitolul 371 din Legile Maltei), care, pe scurt, include acceptarea depozitelor de bani de la public și împrumuturile depunerea, totală sau parțială, a unor astfel de depozite către alți clienți ai afacerii, trebuie să dețină în mod corespunzător o licență valabilă emisă de MFSA.

Prin urmare, indiferent dacă o persoană împrumută bani din propriile rezerve sau din fonduri de depozite acceptate de public, legea impune ca astfel de entități să solicite autorizație și, prin urmare, trebuie să se supună supravegherii.

Restricții și excluderi

În primul rând, nu trebuie să uităm că regulamentul citat mai sus este limitat în ceea ce privește împrumutul de bani, acesta din urmă fiind cel mai bine întruchipat în ceea ce cunoaștem ca „monedă fiat”. Interesant și foarte inteligent, legea nu definește în mod specific ce este „banii”, păstrând conceptul ca fiind deschis, care trebuie interpretat în funcție de prezența socio-economică și de orice condiții juridice care sunt în vigoare la un anumit moment în timp. Prin deducere, putem spune cu siguranță că, indiferent dacă banii sunt fizici, digitali sau electronici, în măsura în care satisfac ceea ce este acceptabil din punct de vedere economic și legal ca bani, vor fi considerați supuși restricțiilor menționate mai sus atunci când sunt utilizați într-o tranzacție de creditare..

Dintr-o perspectivă pură a monedei fiduciare, Legea instituțiilor financiare menționată mai sus include, de asemenea, numeroase derogări cu privire la momentul în care nu este necesară o licență. De exemplu, în ceea ce privește Legea instituțiilor financiare, nu se consideră că o entitate desfășoară activitatea unei instituții financiare și, prin urmare, nu este necesară o licență, dacă împrumuturile au loc între entități care fac parte dintr-un grup de companii sau astfel de companii sunt toate controlate, direct sau indirect, de aceeași persoană.

Active financiare virtuale: o oportunitate?

În urma determinărilor menționate anterior, pare firesc că o întrebare pe care orice persoană curioasă și-ar pune-o este „Ce se întâmplă dacă împrumutați criptomonedă?”. Un răspuns la o astfel de întrebare trebuie să pornească, în ceea ce privește legislația locală malteză, cu privire la ceea ce este cu adevărat o „criptomonedă” sau, așa cum a fost inventată în Malta, un „activ financiar virtual” (VFA). Răspunsul la astfel de situații se află în Legea activelor financiare virtuale (Capitolul 590 din Legile Maltei), în care un VFA este definit ca „Orice formă de înregistrare pe suport digital care este utilizată ca mijloc digital de schimb, unitate de cont sau magazin de valoare și care nu este (a) moneda electronică (b) un instrument financiar; sau (c) un simbol virtual ”. Prin urmare, în măsura în care un activ nu este considerat a fi monedă electronică în conformitate cu Legea instituțiilor financiare, un instrument financiar în conformitate cu Legea serviciilor de investiții (Capitolul 370 din Legile Maltei) și un simbol virtual în termenii Legii virtuale Actul financiar activ, apoi un astfel de activ, cu condiția să fie o formă de înregistrare pe suport digital care poate fi desfășurat ca mijloc de schimb, unitate de cont sau depozit de valoare, un astfel de activ este considerat a fi un VFA. Împrumutul unui activ clasificat drept monedă electronică va face obiectul tratamentului menționat mai sus în ceea ce privește Legea instituțiilor financiare sau Legea bancară (în funcție de complexitatea specifică a modelului de afaceri în cauză).

Oportunitatea oferă totuși un acord de împrumut mai flexibil atunci când activul împrumutat unui împrumutat este unul care este clasificat ca VFA, pur și simplu pentru că Legea VFA în sine nu reglementează activitatea de „împrumut” a unor astfel de jetoane virtuale sau VFA-uri , iar VFA-urile pot fi tranzacționate cu alte VFA-uri sau schimbate cu bani fiduciari. În contextul lumii reale, transformarea de către împrumutat a unui VFA a respectivului VFA în bani fiduciari, oferă unui astfel de împrumutat posibilitatea de a folosi acești bani pentru dezvoltarea sa personală. Prin urmare, indirect, acordul de microcredit expus de Muhammad Yunus, așa cum s-a menționat mai sus, care, în forma sa cea mai pură, este supus aprobării de reglementare, poate fi încă realizat fără a fi nevoie să supună creditorul proceselor de reglementare birocratice asociate instituțiilor financiare. și Bănci. Desigur, lipsa expunerii la astfel de procese depinde de complexitatea „acordului de împrumut” în cauză, care va fi discutat în secțiunea ulterioară a acestei piese..

Desigur, unii ar putea spune că cele de mai sus nu sunt un concept nou și poate implementat în mod eficient folosind orice formă de activ (de exemplu: împrumutarea a patru mere, vânzarea lor pentru o valoare în fiat și utilizarea fiatului respectiv).

Împrumuturi de VFA-uri

Așa cum s-a menționat mai sus, Legea activelor financiare virtuale nu reglementează activitatea de împrumut, sub orice formă, a VFA, adică Legea nu reglementează activitatea atunci când o persoană împrumută VFA-urile sale unei alte persoane, ci se limitează în aplicarea intermediarii implicați (de exemplu, schimburi VFA, brokeri, custodi etc.) și emitenți ai acestor VFA. Faptul de a împrumuta un VFA de la o persoană la alta, pentru ca cealaltă să poată utiliza un astfel de VFA, astfel cum a fost convenit între părți, ar fi clasificat drept un împrumut pentru consum în conformitate cu legislația malteză, cu condiția ca VFA inițială împrumutată să fie returnată creditorului. Legea prevede posibilitatea rambursării împrumutului în ceea ce privește valoarea VFA împrumutată la momentul și locul în care a fost acordat împrumutul (cu excepția cazului în care s-a convenit altfel), în cazul în care împrumutatul trebuie să fie suferit dacă ar încerca să returnează VFA în același fel și calitate în care a fost împrumutat. Preluarea dobânzii la împrumut nu este permisă în mod automat și trebuie prevăzută în mod specific în contractul de împrumut în cauză. În cazul în care se percepe dobândă, rata dobânzii nu poate depăși cea de 8% pe an. În cazul în care nu se stabilește o rată a dobânzii, dar s-a convenit că va fi percepută dobânda, legea specifică că se va aplica o rată de 5%. Figura 1 de mai jos oferă o imagine de ansamblu grafică cu privire la modul în care un astfel de acord poate fi realizat prin utilizarea independentă a unui împrumutat de un schimb de criptocurrency terță parte..

Figura 1: Un exemplu de împrumut VFA în contextul unui împrumut pentru consum:

Viitorul blockchain-ului în micro-credit

Într-o notă critică, ar trebui să se expună faptul că utilizarea VFA-urilor în scopul microcreditului poate să nu fie necesară soluția la scară largă, pur și simplu pentru că, începând de astăzi, accesul la schimburile virtuale de active financiare, brokeri și intermediari, precum și cunoașterea și încrederea în activele financiare virtuale este o cale lungă de la adoptarea și acceptarea în masă.

Prin urmare, puterea tehnologiei blockchain poate fi mai bine utilizată prin implementarea modelului fiat. Cu toate acestea, împrumuturile de VFA-uri persoanelor care sunt (a) capabile să acceseze ecosistemul de VFA și (b) dispuse să împrumute astfel de VFA-uri de la creditori dispuși rămâne o opțiune.

Blockchain-ul este fără granițe și, la vârf, poate conecta de asemenea împrumutații cu creditorii, fără cerința instituțiilor financiare. Desigur, legea ar trebui să permită eliminarea unor astfel de intermediari. Prin imuabilitate și deschidere, este clar că activele bazate pe blockchain și blockchain au potențialul de a declanșa o revoluție de microfinanțare, totuși, un astfel de optimism trebuie neutralizat prin dezvoltarea corectă și etică a tehnologiei prin educație și dezvoltare, care pe de o parte hand contestă aplicabilitatea legilor aplicate în prezent, în timp ce, pe de altă parte, se asigură că legea și spiritul legii nu sunt încălcate sau nesocotite.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me