Ce este COMP? O scufundare profundă în cea mai recentă tendință a Ethereum DeFi

La începutul acestui an, compusul bazat pe Ethereum a urmat în cele din urmă pe urmele altor protocoale financiare descentralizate, eliberarea un simbol de guvernanță: COMP. O lansare publicată pe 26 februarie a citit:

„COMP împuternicește guvernarea comunității – nu este un dispozitiv de strângere de fonduri sau o oportunitate de investiții. Până la finalizarea procesului de descentralizare, COMP nu va fi disponibil publicului. ”

După cum indică mesajul de mai sus, criptocurrency a fost privat la lansarea sa: simbolul a fost deținut de fonduri de capital de risc, jucători mari din spațiul DeFi și operatorii protocolului Compound Labs. Dar pe 15 iunie, deținătorii instituționali ai COMP – nume precum PolyChain Capital, Dharma, Argent, Dragonfly Capital și alții – în unanimitate de acord pentru a face publică criptomoneda.

De la lansare, COMP a cunoscut o creștere rapidă. Capitalizarea de piață a activului este acum 740 de milioane de dolari, mai mare decât cea a Maker (MKR), simbolul de guvernanță al posterului DeFi, MakerDAO. Cu toate acestea, puțini din industrie știu exact ce face COMP și cum se poate obține.

Ce este COMP?

Pur și simplu, COMP este un simbol de guvernanță care permite influențarea modului în care funcționează protocolul compus de bază. După cum explică Compound Labs:

„Suntem mândri să introducem un sistem de guvernanță […] care vă permite să sugerați, să dezbateți și să implementați modificări Compus – fără să ne bazăm sau să ne impunem echipei noastre. ”

Aceasta este o schimbare față de sistemul existent anterior, care a văzut compania Compound Labs să aleagă în mare măsură în ce direcție doreau să ia protocolul. Asta nu înseamnă că aceasta a fost abordarea greșită – Compound Labs a reușit să construiască o bază de utilizatori de mii și o mașină economică cu sute de milioane de dolari.

Introducerea COMP, totuși, descentralizează în continuare unul dintre cei mai mari jucători din DeFi, permițând un contract inteligent controlat de utilizatori să schimbe Compound. Acesta este un pas necesar pe care trebuie să-l faceți pentru a se menține descentralizarea.

COMP este un „standard”Activ ERC-20 cu proprietăți speciale.

Se poate delega drepturile lor de vot unui Ethereum adresa la alegere – indiferent dacă este vorba despre o pornire DeFi, un fond de capital de risc sau un utilizator proeminent în spațiul criptomonedelor. La fel ca democrațiile, ideea este că utilizatorilor li se oferă o opțiune de a delega un candidat care consideră că reprezintă cel mai bine opiniile lor.

(Important, delegarea COMP-ului dvs. la o adresă nu înseamnă să le transferați acele monede. Delegarea permite unei persoane să păstreze custodia asupra propriilor monede în timp ce își promovează opiniile cu privire la direcția protocolului.)

Adresele care au primit delegații care reprezintă mai mult de 1% din aprovizionarea COMP pot propune acțiuni de guvernanță Acest minim împiedică adresele cu o mică participație economică în rețea să propună acțiuni iraționale sau periculoase.

Acțiunile de guvernanță nu sunt sugestii, ci sunt piese de cod executabil care sunt integrate în compus odată ce obține majoritatea.

Ce este COMP? O scufundare profundă în cea mai recentă tendință a Ethereum DeFi

După propunerea lor inițială, acțiunile sunt apoi votate de deținătorii COMP pe o perioadă de trei zile. Dacă propunerea primește cel puțin 400.000 de voturi (din totalul de 10 milioane de voturi potențiale vor exista după distribuirea tuturor COMP) și majoritatea acestor voturi sunt „pentru” ea, acțiunea este pusă în coadă într-o perioadă de două zile timelock, apoi este activat.

Blocarea timpului permite utilizatorilor protocolului să se pregătească pentru acea modificare, așa cum

În special, modelul de guvernanță în sine poate fi schimbat. Dar acest lucru ar necesita ca o entitate să propună și să adopte o acțiune de guvernanță care să schimbe modelul respectiv.

Acest lucru ridică întrebarea stringentă: ce acțiuni de guvernare putem propune? Orice este cu adevărat – atâta timp cât poate fi codat.

Liste compuse care adaugă suport pentru o criptomonedă, schimbarea modului în care rata dobânzii unei piețe este calculată și schimbarea factorului de garanție a unui activ ca trei acțiuni principale care pot fi finalizate.

Iată o listă cu câteva dintre lucrurile care au fost deja propuse și votate:

  • Se adaugă asistență pentru USDT de la Tether
  • Publicitatea COMP
  • Actualizarea modelului ratei dobânzii DAI pentru a sprijini mai bine creditorii

Toate cele nouă propuneri au trecut aproape unanim până acum, sugerând existența armoniei între cei mai mari deținători ai COMP.

Apoi, din nou, în cele din urmă, nu totul va fi trecut – mai ales dacă o acțiune favorizează majoritatea puterii de vot în mod negativ.

COMP nu are multă utilitate în afară de ceea ce este prezentat mai sus. Deși au existat discuții despre permiterea deținătorilor de COMP să beneficieze de activitatea de piață pe Compound (adică dividende), totuși aceasta este în prezent o idee naștere, mai ales atunci când o majoritate a simbolului Ethereum nu a fost încă distribuită.

Cum puteți obține indicativul ethereum?

Pentru utilizatorii de retail ai DeFi, COMP poate fi obținut în prezent în unul din cele două moduri:

În primul rând, schimbând alte criptomonede pentru aceasta. La fel ca majoritatea celorlalte active digitale publice, se poate cumpăra COMP schimbând un „activ de rezervă” în spațiul cripto.

În momentul scrierii acestui articol, COMP poate fi tranzacționat pentru ETH pe Uniswap și alte burse descentralizate. Împreună cu o piață futures axată pe comercianți, FTX sprijină cumpărarea și vânzarea de COMP cu dolari SUA și stablecoin-ul USDT al Tether. Există multe alte schimburi care susțin criptocurrency, listate la acest link, și mai multe platforme adaugă activul în fiecare săptămână.

În al doilea rând, folosind Compound.

În starea actuală, oricine folosește sau împrumută criptomonede de pe piețele ETH, DAI, USDC, USDT, BAT, REP, WBTC și ZRX ale Compoundului va putea solicita o anumită sumă de COMP, totalizând 2.880 pe zi.

Suma pe care o puteți solicita depinde de cât de mult dobândește interacțiunile unui utilizator în raport cu piața (piețele) compuse pe care o folosește. Iar suma alocată fiecărei piețe este dependentă de cât de mult interes apare în raport cu întregul ecosistem compus. Aceste date pot fi găsit aici.

COMP este distribuit în mod egal între furnizori (creditori) și debitori.

Această metodă de distribuție nu este totuși perfectă. Echipa Compound Labs este căutați în patru soluții pentru normalizarea distribuției COMP, care sunt după cum urmează:

  • Scăderea efectului de levier poate duce la împrumutarea activelor
  • Actualizarea modelelor de dobândă
  • Actualizarea formulei de distribuție
  • Reducerea vitezei la care se distribuie COMP

În patru ani, se așteaptă ca schema de distribuție să se încheie, deoarece COMP va fi apoi în mare parte descentralizată.

Alte modalități mai neobișnuite / relativ inaccesibile de a câștiga criptomoneda includ aderarea la echipa Compound și / sau devenirea acționarului Compound Labs. În cele din urmă, poate exista o cantitate mică de COMP distribuită participanților la procesul de guvernare.

Yield Farming pe scurt explicat

Motivul pentru care COMP este atât de popular în acest moment se datorează a ceea ce este cunoscut sub numele de „cultivare cu randament”.

Permițând emiterii a 2.880 de unități dintr-o criptomonedă relativ scumpă utilizatorilor de ethereum în fiecare zi, Compound a creat un sistem care îi atrage pe utilizatori să schimbe modul în care utilizează protocolul pentru a maximiza COMP.

„Agricultura cu randament” poate lua multe forme diferite, dar există două moduri principale în care utilizatorii DeFi pricepuți folosesc lansarea publică a COMP pentru a-și spori rentabilitatea:

  • Exploatarea criptomonedei: Atâta timp cât costul împrumutului criptomonedei este mai mic, se poate câștiga din depunerea criptomonedei lor în Compound și revendicare COMP, se poate valorifica în mod viabil deținerile lor. Acest lucru se face depunând o criptomonedă în Compound, folosind depozitul ca garanție pentru un împrumut, schimbând criptomoneda împrumutată cu un alt activ, depunând împrumutul schimbat, apoi repetat. Instadapp, un sistem de conturi inteligente DeFi, are un proces automat care permite utilizatorilor să-și valorifice jetoanele de până la patru ori. Cu toate acestea, utilizarea acestui proces este în mare parte relegată deținătorilor mari de criptomonede, deoarece exploatarea activelor în lanț poate costa zeci de dolari în taxe pe gaz și necesită ca utilizatorul să aibă un apetit de risc mare..
  • Furnizarea de lichiditate: Un aspect cheie al acestei nebunii de producție agricolă este schimbul descentralizat de criptomonede la criptomonede. O modalitate comună prin care utilizatorii și-au maximizat cererea COMP este după cum urmează: depune USDC / DAI în compus, retrage USDT, schimbă USDT împrumutat cu USDC și repetă procesul până când cineva nu dorește sau nu mai poate prelua. Compusul în prezent nu permite schimbul descentralizat de jetoane, dar utilizatorii pot furniza lichidități piețelor populare descentralizate precum Curve.fi pentru a câștiga comisioane de la cei care fac tranzacții. Săptămâna trecută a existat un punct în care una dintre piețele / pool-urile Curve.fi a avut un randament anual de peste 100% APY.

În timp ce mulți au avut grijă de câmpurile lor cu relativă ușurință, există riscuri în agricultura de producție.

Tony Sheng, un investitor care lucrează cu fondul cripto-prietenos Ethereum Multicoin Capital, recent identificat cinci riscuri se confruntă cu fermierii. Aceste riscuri amenință „o parte sau toate” fondurile utilizatorilor:

  • Vulnerabilități contractuale inteligente din protocolul de împrumut (în acest caz ar fi în mare parte compuse)
  • Vulnerabilități contractuale inteligente în criptomonedele pe care le utilizați pentru a produce ferma
  • Lichidarea din preluarea prea mult a pârghiei pe măsură ce piața criptomonedelor se mișcă
  • Eșec în proiectarea economică a protocolului
  • Eroare utilizator

Qiao Wang, fost executiv al firmei de cercetare blockchain Messari și un popular comentator al piețelor criptomonede, a menționat, de asemenea, că există șansa ca piața compusă să se prăbușească ca titlurile garantate cu ipotecare în 2008.

Wang adăugat că randamentele ridicate pe care le puteți câștiga folosind DeFi sunt „subvenționate de comercianții cu amănuntul săraci care pierd în mod constant bani pe bursele centralizate”.

Teama este că, prin crearea unui sistem care îi atrage pe deținătorii de active relativ volatile să preia cantități extreme de efect de levier, un mic eveniment de lichidare sau o eroare ar putea avea efecte în cascadă, eliminând o mare parte din sau întregul sistem.

De asemenea, după cum sa menționat mai sus, Compound Labs caută să propună acțiuni care pot face distribuția COMP mai stabilă și mai echitabilă. În cazul în care aceste riscuri și acțiuni intră în joc, nebunia de a crește randamentul este probabil să încetinească.

Alte protocoale DeFi vor urma procesul

Lansarea publică a COMP a fost unul dintre cele mai mari evenimente de creștere pentru piața criptomonedelor de la balonul 2017/2018.

Lansarea COMP în sine a provocat o creștere în ecosistemul DeFi de 50% într-o singură săptămână, potrivit DeFiPulse.com. Și la doar o săptămână de la lansare, criptomoneda este evaluată la aproape 1 miliard de dolari, așa cum s-a menționat anterior, plasându-l printre unele dintre cele mai înrădăcinate monede altcoins.

Este probabil ca alte protocoale să urmeze exemplul.

Lansarea COMP, chiar dacă prețurile se prăbușesc de aici, arată că lansarea unui token de guvernanță cu o structură adecvată de stimulente poate crește adoptarea DeFi, creând în același timp valoare economică.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me