Jetoane de securitate explicate: Regulamente și STO’S

„Jetoanele de securitate explicate” sau „STO-urile” este subiectul principal al săptămânii. Există șansa ca acestea să depășească complet ICO-urile în anul următor.

Jetoane de securitate explicate: Regulamente și STO'S

În ceea ce privește importanța STO-urilor, a declarat Patrick M. Byrne, CEO al Overstock,

„Nebunia ICO de anul trecut a creat un depozit de deșeuri toxice de active financiare. Pentru mine, acea lume a ICO-urilor este un site Superfund. Ceea ce dezvoltăm este un mecanism, astfel încât să existe o modalitate legală de a merge mai departe și de a nu crea noi deșeuri toxice. “

Deci, ce sunt OTS și cum funcționează? Să aflăm mai multe în acest articol.

Contents

Creșterea ICO-urilor

Când ICO-urile au început pentru prima dată, au revoluționat conceptul de finanțare publică și vânzări de mulțime. De obicei, în IPO-uri sau oferte publice inițiale, o companie trebuie să treacă prin multe birocrații pentru a se califica pentru o vânzare publică. Cu toate acestea, ICO-urile au întrerupt acest sistem, permițând dezvoltatorilor să colecteze milioane de dolari în schimbul doar unei cărți albe.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Acesta este modul în care funcționează ICO-urile

ciclu ico

Pasul 1: Generarea Hype și crearea cărții albe

În primul rând, dezvoltatorii își vor anunța intenția de a face proiectul să genereze hype și interes pentru proiect. Acest pas este foarte important, deoarece primele impresii sunt totul.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Apoi, dezvoltatorii vor crea o carte albă.

O carte albă este un document emis de dezvoltatori care evidențiază proiectul lor și caracteristicile specifice ale acelui proiect care îl face atrăgător pentru potențialii investitori.

Deși este adevărat că cărțile albe ar trebui să fie un instrument de vânzări și marketing, ele nu sunt nici pe departe la fel de strălucitoare și excesive ca o broșură sau o scrisoare de vânzare. Whitepaper-urile sunt scrise într-o manieră academică și scopul specific este de a atrage investitorii arătând potențialul și caracteristicile sale. Sunt menite să fie pur informative.

După aceea, vor rula cartea albă prin membrii proeminenți din comunitatea blockchain pentru a beneficia de sprijin. Obținerea acestui sprijin este esențială, deoarece aici vor câștiga credibilitatea necesară pentru a continua proiectul.

Pasul 2: Generarea de jetoane

Acum, vor trebui să creeze jetoanele pe care urmează să le schimbe pentru Bitcoin sau ETH în vânzarea de jetoane. Dezvoltatorii vor trebui să decidă limita numărului de jetoane și suma pe care doresc să o perceapă pentru fiecare jeton.

De obicei, prețul acestor jetoane este foarte mic la începutul ICO. Stabilirea unui plafon pentru numărul de jetoane este necesară deoarece o ofertă limitată de jetoane crește automat cererea acestora (conform legii ofertei și cererii).

Împreună cu limita numărului de jetoane emise, dezvoltatorii vor trebui să decidă ora la care vor să dețină ICO. Selectarea timpului și cantitatea de timp pentru care rulează este critic iar acest lucru va fi tratat în detaliu mai târziu. Împreună cu asta, trebuie să decidă și plafonul pentru suma de bani pe care o vor primi.

Odată ce toate acestea sunt hotărâte, dezvoltatorii aleg o platformă unde își pot face publicitate ICO.

Pasul 3: Vânzarea

ICO

Vânzarea este destul de simplă.

Dacă cineva dorește să cumpere jetoanele, trimite o anumită cantitate de eter la adresa de vânzare a mulțimii. Când contractul recunoaște că această tranzacție este efectuată, aceștia primesc o sumă corespunzătoare de jetoane. Deoarece totul este descentralizat, un ICO este considerat un succes dacă este distribuit în mod corespunzător și o majoritate a bucății sale nu este deținută de o singură entitate.

În 2017, ICO-urile au strâns 5,6 miliarde de dolari, în timp ce în 2018 au strâns >20 miliarde dolari.

Problema cu ICO-urile

Acolo unde este fum, acolo este foc.

ICO-urile au strâns atât de mulți bani încât au atras invariabil și tone de escroci. De fapt, numărul ICO-urilor frauduloase și false a crescut atât de mult încât a afectat valoarea generală a pieței globale ICO.

Deoarece cerințele efective de creare a ICO-urilor sunt atât de inexistente, este foarte ușor pentru oricine să creeze o carte albă atrăgătoare și să strângă milioane de dolari cu o responsabilitate mică sau deloc.

Majoritatea acestor escrocherii se încadrează în următoarele categorii:

  • Scheme Ponzi: vă amintiți Bitconnect? Bitconnect a fost unul dintre cele mai infame scheme Ponzi din toate timpurile. O schemă Ponzi este similară cu o schemă piramidală în care generează randamente pentru investitorii mai în vârstă, cu condiția ca aceștia să dobândească noi investitori. Promite o rată ridicată a rentabilităților, cu un risc mic sau deloc.

    Dacă credeți că acest lucru este puțin prea bun pentru a fi adevărat, atunci atunci asta se întâmplă.

    Schema Ponzi este una dintre cele mai vechi metode de escrocherie cunoscute de noi, cu toate acestea, investitorii continuă să le cadă pradă.

    Mulți escroci au profitat de această credibilitate pentru a beneficia de schemele Ponzi în favoarea lor.

  • Front Running: În acest caz, o companie sau o persoană cumpără o mare parte din jetoane înainte ca orice alt investitor să aibă chiar șansa de a face acest lucru. În momentul în care prețul jetoanelor crește, ei vând imediat totul.
  • Pump and dump: Acest lucru se întâmplă atunci când un grup de comercianți colaborează în prealabil pentru a cumpăra o grămadă de jetoane și pentru a-și crește prețul înainte de a le vinde pe toate în schimburi. Aceasta este una dintre cele mai frecvente escrocherii din lumea criptografică. Aceasta se numește „pompare și descărcare”.
  • Tranzacții spălate: în acest caz, un grup de investitori continuă să tranzacționeze jetoane între ei pentru a crea o iluzie de lichiditate a activelor.

Una peste alta, lumea ICO a fost ceva asemănător cu „vestul sălbatic”. Datorită lipsei de reglementări și a birocrației, am avut povești de succes uimitoare, cum ar fi Ethereum ICO, în timp ce am avut și înșelătorii directe, precum Bitconnect.

Cu toate acestea, pentru a proteja interesele investitorilor, reglementările au intrat pe piață și au creat un nou tip de ofertă de jetoane pentru a face emitenții de jetoane mai responsabili pentru acțiunile lor. Aceste oferte sunt cunoscute sub denumirea de jetoane de securitate.

STO: Jetoane de securitate explicate 

OTS, la fel ca ICO-urile, sunt instrumente de strângere de fonduri, cu toate acestea, au anumite reglementări care îi responsabilizează pe emitenții de jetoane pentru acțiunile lor. Spre deosebire de jetoanele de utilitate obișnuite, STO-urile generează „jetoane de securitate”, care sunt active digitale în timp real care funcționează în limitele legale.

Deci, pentru a înțelege STO-urile, trebuie să vă uitați la ce este un simbol de securitate.

Un jeton este clasificat ca garanție atunci când există o așteptare de profit din efortul altora. Dacă ICO nu respectă anumite reglementări, atunci acestea ar putea fi supuse unor sancțiuni. Cu toate acestea, dacă toate reglementările sunt respectate în mod corespunzător, atunci aceste jetoane au cazuri de utilizare extrem de puternice.

Jeton de securitate = Contract de investiții

În esența sa, un token de securitate este un contract de investiții care reprezintă proprietatea legală a unui activ fizic sau digital, cum ar fi proprietăți imobiliare, ETF-uri etc. Acest drept de proprietate trebuie verificat în cadrul blockchain-ului.

După verificarea dreptului de proprietate, deținătorii de jetoane de securitate pot:

  • Schimbați jetoanele pentru alte active
  • Folosiți-le ca garanție pentru un împrumut
  • Depozitați-le în diferite portofele

Acestea fiind spuse, adevărata valoare a jetoanelor de securitate constă în modul în care pot redefini complet sensul „proprietății”. Ei pot democratiza bunurile și le pot distribui între oamenii din întreaga lume. Pentru a da un exemplu foarte grosolan, în loc să dețineți o monedă de aur, care ar putea fi din bugetul multor persoane, acum este posibil ca 100 de persoane să dețină fracțiuni din acea monedă de aur.

La ce reglementări sunt supuse jetoanele de securitate?

Anthony Pompliano face o treabă admirabilă de a explica tipul de reglementări la care vor fi supuse jetoanele de securitate Acest articol.

Potrivit acestuia, deoarece jetoanele de securitate sunt supuse reglementărilor federale de securitate, acestea sunt conforme încă din prima zi. Deci, în SUA, jetoanele de securitate trebuie să respecte aceste reglementări:

  • Regulamentul D
  • Regulamentul A+
  • Reguli

Regulamentul D

Regulamentul D va permite unei anumite oferte să evite înregistrarea de către SEC, cu condiția ca „Formularul D” să fie completat de creatori după ce titlurile au fost vândute. Persoana care oferă această garanție poate solicita oferte de la investitori în conformitate cu Secțiunea 506C.

Deci, ce necesită secțiunea 506C?

Necesită verificarea faptului că investitorii sunt într-adevăr acreditați și informațiile furnizate în timpul solicitării sunt „lipsite de declarații false sau înșelătoare.

Regulamentul A+

Această scutire îi va permite creatorului să ofere garanții aprobate de SEC investitorilor neacreditați printr-o solicitare generală pentru investiții de până la 50 de milioane de dolari..

Pentru ca cerința de a înregistra garanția, emiterea Regulamentului A + poate dura mult mai mult în comparație cu alte opțiuni. Din același motiv, emiterea Regulamentului A + va fi mai scumpă decât orice altă opțiune.

Reguli

Acest lucru se întâmplă atunci când o ofertă de securitate este executată într-o țară în afară de SUA și, prin urmare, nu este supusă cerinței de înregistrare în conformitate cu secțiunea 5 din Legea din 1993. Creatorilor li se cere în continuare să respecte reglementările de securitate ale țării în care ar trebui să fie executați.

NOTĂ: După cum remarcă Anthony Pompliano în articolul său, rezumatele de mai sus sunt doar interpretarea sa. Acestea nu trebuie interpretate ca sfaturi juridice sau de investiții și ar trebui să consultați un avocat pentru orice întrebări pe care le aveți.

Dacă sunteți interesat să vă scufundați mai adânc în legile și reglementările asociate blockchain-ului și STO-urilor, consultați-ne Blockchain pentru drept Programul Accelerator!

Exemple de jetoane de securitate sunt:

  • Sia Funds (Sia are două jetoane, monede Sia care este un jeton utilitar și Sia Funds)
  • Bcap (Blockchain Capital)
  • Știința Blockchain

Jetoane utilitare față de jetoane de securitate

În regulă, așa că să vedem cum funcționează aceste două jetoane.

STO-uri vs ICO-uri

Jetoane de securitate explicate: Regulamente și STO'S

Deci, de ce au adunat atâta atenție STO-urile??

Dacă comercializați afacerea dvs. eficient printr-o platformă STO, atunci aceasta poate fi un instrument extrem de puternic și eficient pentru strângerea de capital.

„Dar același lucru este și pentru ICO-uri!”

Corect, dar gândiți-vă la acest lucru:

  • Deoarece securitatea trebuie să treacă prin atât de multe reglementări, știți cu siguranță că investiția dvs. este în mâinile potrivite.
  • Un investitor ICO câștigă profituri din investiția lor prin utilizarea platformei companiei sau prin aprecierea valorii simbolului. Cu toate acestea, valoarea investiției unui investitor STO este direct legată de valoarea companiei, câștigă flux de numerar în viitor și câștigă potențiale dividende sau orice potențial drept de vot care vine cu garanția.
  • Deoarece jetoanele de securitate sunt susținute de active externe, le oferă valoare imediat ce sunt emise. Jetoanele utilitare, pe de altă parte, câștigă valoare prin simpla speculație până când platforma pe care se bazează este dezvoltată.
  • Un ICO seamănă mai mult cu o campanie Kickstarter sau cu o campanie „Go fund me”, în timp ce valorile mobiliare seamănă mai mult cu opțiunile profesionale pe acțiuni.
  • STO-urile pot îmbunătăți serios imaginea pieței criptografice atunci când vine vorba de crowdfunding. Pot crea liste negre și albe dedicate, care ajută la asistența în ceea ce privește cerințele de reglementare împotriva spălării banilor și cunoașterea clientului.
  • Jetoanele de securitate sunt legate de titluri reale care reprezintă în mare parte active tokenizate. Ca atare, acestea sunt mult mai stabile și credibile decât ICO-urile.
  • Deoarece jetoanele de securitate sunt deja conforme, nu trebuie să sufere de interferența guvernului în viitor.

Cele patru straturi ale STO-urilor

Cele patru straturi ale STO sunt după cum urmează:

  • Protocoale Blockchain
  • Contracte inteligente
  • Platforme de emitere
  • Schimburi

Protocoale Blockchain

Protocolul este tehnologia care stă la baza unui anumit proiect. De exemplu. Protocolul lui Golem este Ethereum. În timp ce ethereum rămâne în continuare cel mai popular protocol cu ​​mii de dezvoltatori și contracte care rulează pe deasupra lor, au existat multe alte protocoale care au intrat pe această piață. Avem protocoale precum EOS, care a devenit extrem de popular printre jocurile și jocurile de noroc DApps.

Contracte inteligente

Contractele inteligente sunt contracte automatizate. Se autoexecută cu instrucțiuni specifice scrise pe codul său, care sunt executate atunci când sunt îndeplinite anumite condiții.

Contractele inteligente sunt modul în care lucrurile se fac în ecosistemul Ethereum. Când cineva dorește să facă o anumită sarcină în Ethereum, inițiază un contract inteligent cu una sau mai multe persoane.

Contractele inteligente sunt o serie de instrucțiuni, scrise folosind limbajul de programare „soliditate”, Care funcționează pe baza Logica IFTTT alias Logica DACĂ-ACESTEA-ASA-ACEASTA. Practic, dacă primul set de instrucțiuni este finalizat, executați următoarea funcție și apoi următoarea și continuați să repetați până ajungeți la sfârșitul contractului.

Cel mai bun mod de a înțelege acest lucru este imaginându-vă un automat. Fiecare pas pe care îl faceți acționează ca un declanșator pentru ca următorul pas să se execute singur. Este cam ca efectul domino. Deci, haideți să examinăm pașii pe care îi veți lua în timp ce interacționați cu distribuitorul automat:

Pasul 1: Îi dai automatului ceva bani.

Pasul 2: Introduceți cu pumnul în butonul corespunzător elementului dorit.

Pasul 3: Obiectul iese și îl colectezi.

Uită-te acum la toți acei pași și gândește-te la asta. Va funcționa vreunul dintre pași dacă cel anterior nu a fost executat? Fiecare dintre acești pași este direct legat de pasul anterior. Mai există un factor la care să ne gândim și este o parte integrantă a contractelor inteligente. Vedeți, în întreaga dvs. interacțiune cu distribuitorul automat, dvs. (solicitantul) lucrați exclusiv cu aparatul (furnizorul). Nu au fost absolut niciun terț implicat.

Într-un sens mai tehnic, acestea sunt coduri create pe protocol, care servește drept model pentru aplicația descentralizată.

Platforme de emisiune

Platformele de emisiune sunt responsabile de contracte inteligente reglementate conforme pentru emiterea de jetoane. Exemple de astfel de platforme sunt următoarele:

# 1 Polymath

Jetoane de securitate explicate: Regulamente și STO'S

Polymath este un protocol blockchain care ajută la emiterea și distribuirea de valori mobiliare bazate pe simboluri conforme legal. Ajută la eficientizarea procesului de lansare a produselor financiare pe blockchain, asigurându-vă că noile jetoane de securitate sunt sigure din punct de vedere financiar.

Pe platforma Polymat, veți putea să tranzacționați jetoane de securitate, să autentificați investitorii, să vă conectați cu delegații legali și să accesați piața dezvoltatorilor. Jetonul nativ Poly ajută la alimentarea acestui sistem.

# 2 Port

Jetoane de securitate? Oferte și Regulamente

Harbour este o platformă open-source care ajută la migrarea fără probleme a claselor de investiții tradiționale către blockchain. Acestea asigură o vânzare privată conformă cu Reg D, care integrează KYC / AML, regulile fiscale, informațiile de raportare și starea de acreditare în fiecare nou jeton formulat prin sistem.

# 3 Securizează

Jetoane de securitate explicate: Regulamente și STO'S

Securitize este o soluție de servicii cloud care respectă reglementările pentru tokenizarea valorilor mobiliare. Serviciile furnizate de platformă includ:

Stabilirea disponibilității legale și de reglementare a emitenților și a echipei juridice a acestora, simplificarea înregistrării investitorilor în conformitate cu acreditarea KYC / AML sau alte cerințe legale, personalizarea contractelor inteligente pentru a se potrivi cu cerințele unice ale emitenților și cu datele referitoare la securitate pe toată durata de viață a securității.

Schimburi

Schimbul servește ca una dintre cele mai critice funcții din ecosistemul cripto. Practic, acționează ca un portal între lumea Fiat și lumea criptografică. Există de obicei două tipuri de schimburi:

  • Fiat la Crypto
  • Crypto la Crypto

Fiat la Crypto

Schimburile Fiat către Crypto vă ajută să cumpărați criptomonede în schimbul banilor Fiat. Coinbase este un exemplu perfect al acestui tip de schimb. Coinbase vă ajută să cumpărați BTC, BCH, LTC și ETH în schimbul monedei Fiat.

Crypto la Crypto

Apoi avem schimburile Crypto to Crypto. Aceste schimburi vă ajută să faceți schimb de anumite criptos, cum ar fi BTC, ETH, BCH etc., cu alte criptomonede. Binance este un exemplu excelent de schimb de cripto-criptă.

Statistici STO esențiale

Înainte de a merge mai departe, trebuie să oferim un strigați la acest articol pentru toate statisticile. (Notă: Graficele au fost calculate până în octombrie 2018).

Un număr tot mai mare de STO-uri

Jetoane de securitate? Oferte și Regulamente

În graficul de mai sus, din ianuarie 2018 până în octombrie 2018, numărul de STO-uri pe lună a crescut destul de mult de la o lună la alta. Pe măsură ce represiunea împotriva ICO-urilor a crescut, trecerea de la ICO-uri la STO-uri a fost destul de vizibilă.

STO-uri de către industrie

Jetoane de securitate? Oferte și Regulamente

Industria cu cel mai mare STO este „Investiții și tranzacționare”, cu peste 20% din piața totală. Urmează „Tehnologia” și „Serviciile financiare”. Destul de amuzant, serviciile financiare au condus pachetul în numerele ICO.

STO Token Standard

În mod surprinzător, ERC20 conduce acest lucru cu un 68% confortabil.

Jetoane de securitate explicate: Regulamente și STO'S

Rata de succes

Jetoane de securitate? Oferte și Regulamente

Până în octombrie 2018, 99% din STO-uri au fost finalizate cu succes.

Avantajele oferite de OTS

În regulă, așa că acum, când avem toate statisticile și detaliile, să analizăm avantajele oferite de OTS. Există trei avantaje principale, după cum urmează:

  • Opțiuni de lichiditate superioare
  • Cost redus față de IPO-uri
  • Proprietate segmentată

Opțiuni de lichiditate superioare

Platformele de schimb cu licență completă vor fi disponibile în curând pentru tranzacționarea simbolurilor de securitate. Acest lucru va crește semnificativ încrederea în tranzacționare datorită credibilității adăugate. Deoarece un activ din lumea reală poate fi reprezentat prin jetoane de securitate, acesta va permite investitorilor să lichideze jetoane de securitate împotriva oricărui produs.

Costuri reduse împotriva IPO-urilor

În lumea non-criptografică, doar o mână de companii devin publice, deoarece tranziția necesită foarte mulți bani. Ca atare, investitorii au opțiunea de a cumpăra acțiunile a foarte puține companii.

Cu toate acestea, STO-urile, pe de altă parte, pot fi pornite imediat, deoarece sunt mult mai ieftine decât companiile publice. Acestea reduc costurile eliminând complet toți intermediarii. De asemenea, având mai multe STO-uri va permite mai multor oameni să investească în acțiunile mai multor companii.

Proprietate segmentată

Așa cum am menționat anterior, jetoanele de securitate vor face activele la prețuri ridicate mult mai accesibile pentru omul obișnuit. Jetoanele de securitate pot segmenta cu ușurință un activ în subdiviziuni mai mici, făcând posibil ca un investitor să dețină o fracțiune din activ în loc de produsul complet.

Concluzie: Jetoane de securitate explicate 

După cum puteți vedea, STO-urile pot deveni modul preferat de finanțare colectivă în viitorul apropiat. Acestea sunt mult mai reglementate și mai sigure decât ICO-urile, fiind în același timp mult mai ieftine decât IPO-urile. STO-urile au, de asemenea, potențialul de a deschide proprietatea asupra activelor pentru o mare varietate de oameni. Ținând cont de toate aceste lucruri, puteți vedea de ce STO-urile au adunat atât de multă hype?

Pot să fie la înălțimea lor?

Ei bine, va trebui să așteptăm și să privim.

Doriți să aflați mai multe despre legea și reglementările Blockchain?

Verificați Blockchain Law Accelerator 

Iată un rezumat al programului:

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me