Valute digitale bancare: cadru de proiectare a soluțiilor CBDC din întreaga lume

Pe măsură ce lumea adoptă o abordare fără numerar în urma pandemiei Covid-19, monedele digitale ale băncii centrale sau CBDC-urile au început să ocupe locul central. Ideea CBDC este de a avea o formă digitală de bani fiduciari care poate fi utilizată ca mijloc legal de plată și care este generată de banca centrală a țării. Mai multe țări din întreaga lume lucrează la proiectele lor CBDC. Deci, în acest ghid, vom fi:

  • Analizând potențialul CBDC.
  • Proiecte CBDC promițătoare în întreaga lume

Cadrul de proiectare al CBDC-urilor

Vox a făcut o articol interesant cu ceva timp în urmă, care a detaliat cinci întrebări speciale pe care băncile centrale trebuie să și le pună în timp ce creează un CBDC.

  • Plățile CBDC ar trebui să treacă printr-un cont deținut la banca centrală? Sau ar trebui să conecteze direct plătitorul și beneficiarul plății?
  • Ar trebui ca băncile centrale să meargă complet înainte de moneda tradițională pe hârtie?
  • Ar trebui CBDC să aibă o valoare nominală constantă, cum ar fi numerarul și monedele? Sau ar trebui să fie purtătoare de dobândă sau indexată la un indice de preț agregat?
  • Cum vor schimba CBDC politicile monetare ale băncilor centrale în viitor?
  • Cum modifică CBDC interacțiunile dintre băncile centrale și diferite autorități fiscale?

Deci, la adresarea acestor întrebări, Vox a definit caracteristicile unui CBDC bine conceput ca atare:

  • Ar trebui să fie un mijloc de schimb fără cost.
  • Ar trebui să fie un depozit sigur de valoare.
  • Ar trebui pus la dispoziția publicului pe scară largă.
  • Ar trebui să fie relativ stabil la preț.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Care sunt avantajele implementării CBDC?

  • Costul gestionării numerarului poate varia enorm, în funcție de geografie. De exemplu. Țările formate din mai multe insule izolate se confruntă de obicei cu un „cost al numerarului” foarte ridicat.
  • În sistemele financiare tradiționale, costurile intermediare pot trece prin acoperiș. O monedă digitală centralizată atenuează necesitatea de a avea mai mulți intermediari.
  •  CBDC ar putea oferi o metodă foarte validă de incluziune financiară. Faptul rămâne că există un procent mare de persoane nebancare în întreaga lume. Potrivit Băncii Mondiale, aproximativ 80% din oamenii din Indonezia, Filipine și Vietnam și 30% în Malaezia și Thailanda sunt nebancari. În Myanmar, doar 23% dintre oameni au un cont bancar legitim. Într-o lume în care consumul de numerar scade, utilizarea CBDC le poate include într-un sistem financiar.
  • CBDC poate face sistemul global de plăți mult mai rezistent. În prezent, sistemul de plăți este concentrat în mâinile câtorva companii mari. Folosirea unei monede bazate pe DLT poate avea un efect foarte pozitiv aici.
  • Conform FMI, un CBDC executat corect poate contracara noi monede digitale. Monedele digitale emise privat pot fi un coșmar de reglementare. Un CBDC emis pe piața internă, denumit în unitatea de cont internă, ar contribui la combaterea acestei probleme.
  • Una dintre cele mai mari probleme cu criptomonedele este volatilitatea prețurilor. Cu CBDC-urile, guvernele pot utiliza un blockchain privat pentru a controla volatilitatea prețurilor. Deși acest lucru va compromite descentralizarea, poate contribui la creșterea utilizării pe scară largă a tehnologiei blockchain.
  • Apropo de utilizarea pe scară largă a tehnologiei blockchain, utilizarea CBDC-urilor poate ajuta băncile să experimenteze mai mult cu Tehnologia Ledgerului Distribuit (DLT). Unele bănci centrale iau în considerare opțiunea de a furniza CBDC numai participanților instituționali de pe piață pentru a dezvolta piețe de active bazate pe DLT.
  • CBDC-urile pot crește răspunsul economiei la modificările ratei politicii. De exemplu, într-o perioadă de criză prelungită, CBDC-urile pot fi utilizate teoretic pentru a percepe dobânzi negative.
  • CBDC-urile pot contribui la încurajarea concurenței și a inovației în sectorul financiar. Noii intrați se pot baza pe tehnologie pentru a intra în spațiul de plăți și pentru a oferi propriile soluții. De asemenea, va reduce necesitatea ca majoritatea băncilor mai mici și nebancare să își efectueze plățile prin intermediul băncilor mai mari.

  • Pe măsură ce plățile electronice și digitale preiau din numerarul fizic, băncile centrale vor căuta să înlocuiască numerarul fizic cu echivalentul său electronic, adică CBDC. Acest lucru va duce la creșterea veniturilor obținute din crearea de bani, cunoscută și sub numele de seigniorage, câștigată de bancă.

Care sunt dezavantajele implementării CBDC?

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Deși există unele avantaje distincte, ar trebui, de asemenea, să analizăm provocările pentru a obține o viziune echilibrată.

  • CBDC-urile pot determina băncile centrale să perceapă rate mai mari ale dobânzii la împrumuturi sau să experimenteze o comprimare a marjelor. Acest lucru se datorează în principal faptului că oamenii ar putea fi tentați să retragă depozite de la bănci și să își păstreze monedele. În perioade de criză, oamenii pot trece de la depozitele lor la CBDC.
  • Dacă cererea de CBDC crește, poate crește considerabil bilanțul. În plus, băncile centrale pot fi forțate să ofere lichidități de urgență băncilor locale care experimentează un flux de finanțare rapid și masiv. Aceasta înseamnă că băncile centrale și-ar asuma un risc suplimentar de credit.
  • Există multe costuri și riscuri ascunse asociate cu CBDC-urile pe care băncile centrale ar trebui să le ia în considerare. Băncile centrale vor trebui să fie active pe mai multe canale, cum ar fi lanțul valoric al plăților, interfețele clienților, construirea de portofele front-end, menținerea tehnologiei extinse, monitorizarea tranzacțiilor și îngrijirea politicilor privind combaterea terorismului și a combaterii terorismului.

Soluții CBDC din întreaga lume

Acum, avem o idee de bază despre modul în care funcționează CBDC-urile, să analizăm unele dintre implementările din întreaga lume.

# 1 SOV – Insulele Marshall

SFB Technologies va fi partener cu blockchain-ul Algorand pentru a furniza suveranul Marshall (SOV). Algorand este un protocol blockchain de tip open-source, pur dovadă miză, care permite dezvoltarea de soluții scalabile native blockchain pentru cazuri de utilizare din lumea reală.

Jim Wagner, cofondator și CTO al SFB Technologies, a explicat de ce Algorand a fost ales ca protocol de bază:

„Algorand a fost selectat după o amplă cercetare de piață printre opțiunile de protocol de top. Compania a alimentat deja mai multe cazuri de utilizare obișnuite și, datorită caracteristicilor sale unice, platforma are funcționalitatea necesară pentru a emite, gestiona și distribui SOV la nivel global. Acest parteneriat asigură faptul că SOV va fi construit pe o platformă scalabilă și sigură. ”

Guvernul Insulelor Marshall va supraveghea îndeaproape proiectul SOV. Kenneth Kedi, Președintele Parlamentului Marshall, a spus:

„Sunt încântat de parteneriatul tehnologic cu Algorand. Odată cu aceasta, se formează o alianță puternică pentru a dezvolta proiectul SOV. Aceasta este o altă etapă importantă în dezvoltarea industriei serviciilor financiare din Insulele Marshall. ”

Oferta SOV va fi fixată algoritmic pentru a crește la 4% în fiecare an, pentru a menține inflația sub control.

# 2 Yuan digital – China

Un purtător de cuvânt pentru Banca Populară Chineză (PBOC) dezvăluit la China Central Television, sunt în curs de desfășurare teste pilot pentru noua sa monedă digitală, alias DC / EP (monedă digitală / plată electronică). Testele se desfășoară în prezent în orașele Shenzhen, Suzhou, zona nouă Xiongan, Chengdu și viitorul loc al olimpiadelor de iarnă. Cu toate acestea, banca a precizat, de asemenea, că testele pilot nu implică faptul că CBDC a fost aprobat pentru utilizarea publică viitoare.

„Testul actual închis al Yuanului digital nu va afecta funcționarea comercială a instituțiilor listate și nici nu va afecta sistemul de emitere și circulație a RMB, piața financiară și economia socială în afara mediului de testare.”

DC / EP este testat ca parte a unui sistem de subvenții pentru transport pentru lucrătorii din întreprinderile guvernamentale și domestice.

Digital Yuan – Sub capotă

Reprezentantul a dezvăluit, de asemenea, următoarele detalii tehnice și de proiectare despre moneda digitală:

  • Are o arhitectură în două straturi și un sistem de livrare pe două niveluri.
  • Utilizează tehnologia „dual-offline” pentru a se asigura că tranzacțiile vor fi procesate în continuare, chiar dacă serviciile bancare online din China și alte platforme virtuale de plată vor fi offline din cauza puterii reduse a semnalului de rețea.
  • DC / EP funcționează independent de sistemul bancar existent al Chinei. Nu este legat sau nu depinde de conturile bancare ale utilizatorilor.
  • Digital Yuan va fi emis direct de PBOC, făcându-l diferit de alte criptomonede.
  • Digital Yuan va fi susținut de creditul națiunii pentru a asigura stabilitatea prețurilor.

# 3 Proiect Inthanon – Thailanda

Implementarea Băncii Thailandei CBDC – Project Inthanon – se află la a treia fază. Inthanon este un proiect de colaborare între banca centrală și instituțiile financiare. Acesta își propune să dezvolte și să testeze o dovadă a conceptului pentru transferul național de fonduri angro folosind CBDC. În prezent, aceștia testează interoperabilitatea printre registre pentru transferul transfrontalier de fonduri. Banca va colabora cu Autoritatea Monetară din Hong Kong pentru a explora această interoperabilitate.

Înainte de aceasta, în timpul fazei a II-a, banca a testat cu succes eficiența activităților de tranzacționare a obligațiunilor și de răscumpărare cu DLT, inclusiv tranzacții directe interbancare și tranzacții de răscumpărare. Odată cu aceasta, banca a explorat modul în care DLT poate ajuta la facilitarea reconcilierii băncilor a conturilor clienților și a transferurilor de bani în conformitate cu reglementările pentru a reduce erorile și costurile de conformitate asociate..

# 4 RSK și Banca Centrală a Argentinei

cbdc

Banca Centrală a Argentinei (BCRA) este Momentan lucrez pe o dovadă de concept (PoC) care este alimentată de tehnologia RSK și care permite trasabilitatea de la capăt la capăt a cererilor de debitare a contului. PoC se află în cadrul mesei rotunde de inovare financiară din 2019 a BCRA și va fi construit de Blockchain Group, care cuprinde IOV Labs, Sabra Group, Banco de la Provincia de Córdoba, BBVA, ICBC, Banco Santander, BYMA, Interbanking și Red Link.

Rootstock (RSK) este o platformă de contract inteligent care este conectat la blockchain-ul Bitcoin prin tehnologia sidechain. Rootstock s-a născut pentru a fi compatibil cu aplicațiile Ethereum (modelul web3 / EVM / Solidity), dar folosind bitcoin ca criptomonedă de bază. Ideea din spatele creării RSK a fost pentru a oferi funcționalității contractului inteligent blockchain-ului Bitcoin.

Acest PoC necesită o colaborare între diferiți actori precum bănci, case de compensare, agenți financiari și diverși furnizori de tehnologie. Principalul lucru pe care BCRA a vrut să îl testeze este mesageria între entități. Prin experimentare practică, BCRA, prin RSK, încearcă să ajute industria financiară să înțeleagă mai bine tehnologia blockchain și beneficiile sale potențiale. În cele din urmă, se speră că tehnologia ar putea fi utilizată pentru a dezvolta alternative mai simple și mai eficiente la sistemele actuale de compensare și ar putea pune, de asemenea, bazele pentru monede digitale ale băncii centrale în viitor.

Chiar dacă CBDC-urile sunt într-adevăr explorate de multe țări diferite, mulți oameni vor prefera stablecoinele descentralizate. RSK explorează, de asemenea, acest aspect cu MOC și RIF pe lanț proiecte.

Alte proiecte CBDC notabile

  • Bahamas: „Sand Dollar” are în prezent programe pilot în două dintre cele mai mari lanțuri insulare ale sale.
  • Barbados: o versiune bazată pe blockchain a dolarului barbadian a fost lansată în 2016.
  • Franța: Banca centrală a Franței a anunțat oficial un program de experimente pentru a testa integrarea interbancară a CBDC-urilor.

  • Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite: băncile centrale ale celor două centrale din golf emit în comun un CBDC numit „Aber”. Scopul este creșterea oportunităților de tranzacționare interbancară și stimularea cooperării financiare.
  • Suedia: Riksbank, banca centrală a Suediei, a început proiectul E-krona în 2017 pentru a studia necesitatea și posibilitatea unui CBDC. În februarie 2020, banca a anunțat lansarea unui proiect pilot de un an al CBDC.
  • Turcia: Președintele turc, Recep Tayyip Erdogan, a mandatat dezvoltarea Lirei digitale să se încheie până la sfârșitul anului 2020.
  • Uruguay: E-peso a fost pilotat cu succes din noiembrie 2017 până în aprilie 2018.

Concluzie

CBDC are potențialul de a perturba pozitiv peisajul finanțelor globale. Plățile electronice care înlocuiesc tranzacțiile fizice bazate pe numerar par că CBDC sunt acum o chestiune de „când” și nu „dacă”. Există atât de multe implementări interesante în întreaga lume, încât cu siguranță ar trebui să fii cu ochii pe. Există mai multe probleme cu sistemul financiar actual, care poate fi remediat elegant de CBDC. Provocările cu care se confruntă în implementarea sa se vor schimba de la țară la țară. Acesta este motivul pentru care băncile centrale trebuie să lucreze la o implementare care să ofere valoarea maximă, în special țării lor.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me